Gold Futures คืออะไร? ต่างจากเก็งกำไรทองคำปกติหรือไม่?

Forexthai.in.th ย่อให้

Gold Futures คือสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่อ้างอิงกับราคาทองคำในอนาคต โดยไม่มีการส่งมอบทองคำจริงแต่ใช้วิธีชำระแบบเงินสด (Cash Settlement)
การลงทุนแบบ Futures ต่างจากการซื้อทองแท่งหรือ Spot ที่ไม่มีวันหมดอายุ โดย Gold Futures มีวันหมดอายุตามสัญญาและต้อง Roll Over สัญญาใหม่
ประโยชน์และข้อดีของการเทรด Gold Futures คือ เก็งกำไรได้ทั้งขาขึ้นและขาลง, ใช้เลเวอเรจได้, สภาพคล่องสูงและราคามีมาตรฐานสากล
องค์ประกอบในการเทรด Gold Futures ต้องประกอบไปด้วย คู่สัญญาระหว่างผู้ซื้อและผู้ขาย, การกำหนดราคาล่วงหน้าและวันหมดอายุของสัญญา

ทองคำนับว่าเป็นสินทรัพย์ที่มีค่ามาอย่างช้านานในโลกของเราและเป็นแหล่งสำหรับการลงทุนทั่วทุกมุมโลก ในบทความนี้เราจะมาเจาะลึกในเรื่องของการลงทุนทองคำแบบ Futures ว่ามันคืออะไร? แตกต่างจากการลงทุนในทองคำทั่วไปยังไง? รวมไปถึงการลงทุนทองคำนั้นมีกี่แบบ?

การลงทุนในทองคำ

ทองคำ (Gold) คือแร่ธาตุหนึ่งที่ทุกคนยอมรับร่วมกันให้เป็นสินทรัพย์ที่มีมูลค่าในตัวมันเองและยังเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยในการลงทุน
การลงทุนในทองคำมีหลายรูปแบบมากๆ ครับ เริ่มตั้งแต่ซื้อทองแท่งไปจนถึงการเทรด Gold Futures ซึ่งผมจำแนกคร่าวๆ เบื้องต้นดังนี้ครับ
1. ซื้อขายทองคำแท่ง: ก็คือซื้อทองจากร้านขายทองนั่นเอง เหมาะสำหรับการลงทุนระยะยาว แต่มีค่าใช้จ่ายในการเก็บรักษา(กรณีที่ไม่เก็บไว้เอง)และค่ากำเหน็จ
2. ซื้อขายผ่าน Gold Spot: เป็นการซื้อขายทองคำแบบสัญญาทันทีในตลาด Spot Market ผ่าน โบรกเกอร์ Forex ที่เราคุ้นกับสัญลักษณ์ XAU/USD นั่นเองครับ
3. กองทุนทองคำ (Gold ETF): ซื้อขายกองทุนที่อิงกับราคาทองคำผ่านตลาดหลักทรัพย์ เช่น SPDR Gold Trust (GLD) เหมาะกับเทรดเดอร์ที่เน้นกระจายการลงทุน
4. เทรด Gold Futures: ซื้อขายทองคำผ่านสัญญาฟิวเจอร์สที่มีวันหมดอายุ ซึ่งถ้าสัญญาหมดอายุแล้วเราสามารถต่อสัญญาได้ (Rollover)
5. CFD ทองคำ: อันนี้คล้ายกับ การเทรด Gold Spot เลยครับเพราะเทรดผ่านโบรกเกอร์แบบเน้นเก็งกำไรส่วนต่างของราคา

และด้านล่างนี้คือตารางเปรียบเทียบความแตกต่างหลักๆ ของการลงทุนทองคำแท่ง, Gold Spot, Gold Futures ครับ

	ทองคำแท่ง	ทองคำ Spot	Gold Futures
เงินลงทุน	จ่ายเต็มจำนวน	ใช้ระบบ Margin ตามโบรกเกอร์ Forex	ใช้ระบบ Margin ประมาณ 10% ของมูลค่าสัญญา
ระยะเวลาลงทุน	ไม่มีวันหมดอายุ	ไม่มีวันหมดอายุ	มีวันหมดอายุ
การส่งมอบทองคำ	ส่งมอบทองคำจริง	ไม่มีการส่งมอบทองจริง แต่มักมีเอกสารที่อ้างอิงราคาทองคำที่ซื้อขาย	ไม่มีส่งมอบจริง แต่จ่ายเงินตามส่วนต่างกำไร/ขาดทุน(Cash Settlement)
กลยุทธ์การทำกำไร	ซื้อแล้วรอให้ราคาขึ้น	ทำกำไรทั้งขาขึ้นและขาลง	ทำกำไรทั้งขาขึ้นและขาลง (ซื้อก่อนขาย/ขายก่อนซื้อ)
ข้อมูลราคาซื้อขาย	ราคาจากสมาคมค้าทองคำ	ราคาตลาดทองคำโลก	ราคาตลาดอนุพันธ์
ค่าธรรมเนียมการซื้อขาย	ค่ากำเหน็จ	ค่าสเปรด, ค่าสวอป, ค่าธรรมเนียม	ค่าธรรมเนียมตามสัญญา

ตารางเปรียบเทียบความแตกต่างของการลงทุนในทองคำทั้งแบบ ทองคำแท่ง, ทองคำ Spot, ทองคำ Futures จุดที่น่าสนใจคือการทำกำไรของ Future ถูกกำหนดเอาไว้แบบเฉพาะเจาะจงต่างจากแบบทองแท่งและ Spot ที่ทำกำไรได้ตามต้องการ

Gold Futures คืออะไร?

Gold Futures คือ สัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Futures Contract) ที่อ้างอิงกับราคาทองคำ โดยมีการดีลระหว่างผู้ซื้อและผู้ขายที่จะซื้อขายทองคำในราคาและวันที่กำหนดไว้ล่วงหน้า
ในประเทศไทยมีตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Future) ก็คือ TFEX ย่อมาจาก Thailand Futures Exchange เป็นตลาดซื้อขายตราสารอนุพันธ์ในประเทศไทย อยู่ภายใต้การกำกับดูแลของสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.)
TFEX มีสินค้าให้เลือกเทรดหลากหลายประเภท เช่น สินค้าทางการเงินอย่าง SET50, หุ้นรายตัว หรือสินค้าโภคภัณฑ์อย่าง Gold Futures นั่นเอง
การเทรด Gold Futures ใน TFEX มีความแตกต่างกับเทรดในโบรกเกอร์ Forex อย่างมาก ในบทความนี้จะเน้นไปที่เทรดในโบรกเกอร์ Forex เพราะมีความนิยมมากกว่า และมีข้อได้เปรียบเหนือ TFEX อย่างมาก คือ เทรดได้ตลอด 24 ชั่วโมง (จันทร์ – ศุกร์) ตามตลาดโลก
องค์ประกอบของ Gold Futures ประกอบไปด้วย
- คู่สัญญา: ต้องมีผู้ซื้อ (Long) ที่ต้องการซื้อทองคำล่วงหน้าและผู้ขาย (Short) ที่ต้องการขายทองคำล่วงหน้า
- ราคาซื้อขาย: การกำหนดราคาซื้อขายกันในวันนี้แต่มีผลในอนาคตตามสัญญา
- สินทรัพย์อ้างอิง: ก็คือทองคำ
- การส่งมอบ: ส่วนใหญ่จะใช้วิธีชำระเงินตามส่วนต่างกำไร/ขาดทุนที่เกิดขึ้น (Cash Settlement) แทนการส่งมอบทองคำจริง

ประโยชน์ของการเทรด Gold Futures ในโบรกเกอร์ FOREX

แม้ว่าในปัจจุบันการซื้อขายทองคำส่วนมากจะยังอยู่ในรูปแบบ Spot และทองคำแท่ง(ทั้งแบบถือจริงและแบบออนไลน์) แต่การเทรดแบบ Future ก็ยังเป็นที่สนใจไม่น้อย เรามาดูกันว่าการเทรดทองแบบ Futures มีจุดเด่นหรือประโยชน์ในแง่ไหนบ้าง

1. เก็งกำไรทั้งขาขึ้นและลง

จะเรียกว่าเป็นจุดเด่นหรือประโยชน์ของการเทรด Futures ก็ได้เมื่อมันสามารถเก็งกำไรจากทั้งขาขึ้นและขาลง คล้ายกับการเทรด Forex ที่เราคุ้นเคยเลยครับ
เทรดเดอร์ที่เทรด Forex เป็นทุนเดิมอยู่แล้ว ก็แทบจะไม่ต้องปรับตัวอะไรมากสำหรับการเทรด Futures เลยครับ สามารถใช้การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานและเทคนิคได้อีกด้วย

2. ใช้เลเวอเรจได้

อย่างที่บอกไปว่าการเทรด Futures มีรูปแบบเหมือนกับเทรด Forex เลยครับและยังใช้ระบบ มาร์จิ้น (Margin) เหมือนกันคือมีเลเวอเรจทำให้สามารถเปิดสัญญาใหญ่กว่าทุนที่มีได้
แต่ตรงนี้ก็ต้องระวังในเรื่องความเสี่ยงเหมือนกันครับ ถ้าหากใช้เลเวอเรจแบบไม่มีความรู้จะกลายเป็นเพิ่มความเสี่ยงในการลงทุนมากเช่นกัน

3. สภาพคล่องสูง

เนื่องจากตลาด Gold Futures มี ผู้ซื้อและผู้ขายจำนวนมากทำให้สภาพคล่องสูง สามารถเข้าเทรดได้ง่าย ซื้อขายได้รวดเร็วตลอดเวลาที่เปิดให้บริการ
และการเทรด Futures จะใช้การชำระเงินเป็นเงินสด (Cash Settlement) ซึ่งหมายความว่านักลงทุนไม่จำเป็นต้องมีการส่งมอบทองคำจริง

4. ราคามีความโปร่งใส

อีกหนึ่งประโยชน์ที่ทำการเทรด Gold Futures ได้รับความนิยมคือ ราคาซื้อขายอิงกับตลาดทองคำล่วงหน้า เช่น COMEX และ LBMA ทำให้ราคามีมาตรฐานสากลและสามารถวิเคราะห์แนวโน้มได้ง่าย
ตลาด Gold Futures เปิดทำการเกือบตลอด 24 ชั่วโมง อาจจะมีช่วงพักสั้นๆ ซึ่งการเทรด Gold Future ในไทยราคามักจะวิ่งแรงในช่วงกลางคืน

5. แหล่งกระจายความเสี่ยง

การเทรด Gold Future สามารถใช้เป็นหนึ่งในเครื่องมือในการป้องกันความเสี่ยง เนื่องจากทองคำมักเป็นสินทรัพย์ที่มีคุณค่าในช่วงเวลาที่เกิดความไม่แน่นอนในเศรษฐกิจโลก
และทองคำมักมีความสัมพันธ์ที่แตกต่างจากสินทรัพย์อื่น ๆ เช่น หุ้นหรือพันธบัตร การเทรด Gold Futures จึงเป็นโอกาสที่ดีในการกระจายความเสี่ยงด้วย

ประโยชน์ของการเทรด Gold Future — การเทรด Gold Future มีจุดเด่นและประโยชน์มากมายเช่น ตลาด Futures มีสภาพคล่องสูงทำให้ซื้อ-ขายได้รวดเร็ว ง่ายดาย รวมถึงตลลาด Futures เทรดเดอร์สามารถทำกำไรได้ทั้งขาขึ้นและลง คล้ายกับการเทรด Forex

Gold Futures กับโบรกเกอร์ Forex

โดยทั่วไปแล้วการเทรด Gold Futures จะทำผ่านตลาดซื้อขายล่วงหน้า (Futures Exchange) โดยตรง แต่ในบางกรณี เราสามารถเทรด Gold Futures ผ่านโบรกเกอร์ Forex ได้เช่นกันครับ

โบรกเกอร์ Forex บางแห่งมีผลิตภัณฑ์สำหรับเทรด Gold Futures โดยอาจอยู่ในรูปแบบของ CFD (Contract for Difference) หรือสัญญาอื่นๆ ที่อ้างอิงกับราคา Gold Futures ซึ่ง CFD มีคุณสมบัติดังนี้
- เทรดเดอร์จะไม่ได้เป็นเจ้าของทองจริงๆ เน้นแค่ผลต่างกำไร/ขาดทุนเท่านั้น
- ไม่ได้รับสิทธิพิเศษใดๆ จากการถือสัญญา
การเทรด Gold Futures ผ่านโบรกเกอร์ Forex มักมีข้อดีคือเทรดเดอร์สามารถใช้เงินทุนน้อยกว่าและเข้าถึงได้ง่ายกว่าสำหรับเทรดเดอร์รายย่อย
สิ่งสำคัญคือเราต้องตรวจสอบให้แน่ใจว่าโบรกเกอร์ที่เลือกนั้นมีความน่าเชื่อถือและมีผลิตภัณฑ์ Gold Futures ให้เทรดจริงๆ เช่น โบรกเกอร์ AVA Trade หรือ Exness ก็มีแบบ CFD อยู่ครับ

รายละเอียดการเทรด Gold Futures จากโบรกเกอร์ AVA Trade ที่แสดงข้อมูลราคาแบบเรียลไทม์ พร้อมช่วงเวลาสัญญาที่เปิดให้ซื้อขายตั้งแต่มกราคมถึงธันวาคม เทรดเดอร์สามารถวางกลยุทธ์ทั้งฝั่งซื้อและขายเพื่อเก็งกำไรได้ตลอดปี

วิดีโอเกี่ยวกับราคาทองคำ Future

การคาดการณ์ราคาทองคำในอนาคต เครดิต By Global Market Eye Focus นาทีที่ 00:52-03:42

ทีมงาน Forexthai ไปเจอคลิปวิดีโอตัวหนึ่งที่น่าสนใจมากครับเป็นคลิปเกี่ยวกับการคาดการณ์ราคาทองคำในอนาคตด้วยกับเหตุผลและปัจจัยต่างๆ ที่คาดว่าแนวโน้มราคาทองคำจะทะลุสถิติเดิม ทำราคาสูงขึ้นกว่าเดิมแต่จะไปจบที่ไหนนั้นต้องติดตามดูกันครับ

Focus นาทีที่ 00:52 สถานการณ์ปัจจุบันของทองคำ
Focus นาทีที่ 01:10 ปัจจัยที่ส่งผลต่อราคาทองคำ
Focus นาทีที่ 02:03 การคาดการณ์ราคาทองคำในอนาคต
Focus นาทีที่ 02:43 ผลกระทบของอัตราดอกเบี้ยจาก FED
Focus นาทีที่ 03:12 คำแนะนำสำหรับนักลงทุน

สรุป

เห็นไหมครับว่าการเทรด Gold Futures ไม่ใช่แค่โอกาสในการทำกำไรจากความผันผวนของราคาทองคำเท่านั้น แต่ยังเป็น เครื่องมือป้องกันความเสี่ยงสำหรับนักลงทุนได้อีกด้วย รวมถึงยุคที่เทคโนโลยีกำลังจะเข้ามาอำนวยความสะดวกและมีบทบาทในการลงทุนอย่างมากในอนาคตนี้ เชื่อว่าการเทรด Gold Future จะได้รับความสนใจเพิ่มขึ้นอีกไม่น้อยครับ

สุดท้ายแล้ว ไม่ว่าเราจะเป็นเทรดเดอร์ระยะสั้นหรือระยะยาว การมีความเข้าใจ ธรรมชาติของตลาดและความเสี่ยง การหาความรู้เพิ่มเติมอยู่เสมอ จะช่วยให้เทรดอย่างมั่นใจและกำไรอย่างยั่งยืนครับ

ทีมงาน: forexthai.in.th