สารบัญบทความ click เพื่อเลือกอ่าน !!
Swap คือ อะไร ? ( Forex )
Swap คือ
ค่า Swap (อ่านว่า สวอป) เงินค่าธรรมเนียมที่ต้องจ่ายเมื่อคุณเทรดข้ามคืน คือ ค่าผลต่างของอัตราดอกเบี้ย overnight interest บางทีก็เรียก Rollove ตามคู่เงินที่เราเทรด โดยค่า Swap มีทั้งแบบ Debit or Credit จะมีค่าทั้ง บวก (+) และ ลบ (-)
ดังนั้น Swap ก็คือ ดอกเบี้ยที่เราจะได้หรือเสียไปให้กับโบรคเกอร์ เมื่อเราทำการเปิดออเดอร์ทิ้งไว้ข้ามคืน (ช่วงตี 4 – ตี 5 ในเวลาประเทศไทย ซึ่งก็แล้วแต่เวลาของ Server ในแต่ละโบรกเกอร์) ดังนั้น หากคุณไม่ต้องการให้มีค่า Swap ที่เป็นลบเกิดขึ้นกับคุณ ให้พึงระวังในการเปิดออเดอร์ข้ามคืน โดยเฉพาะการเปิดออเดอร์ที่มีเป็นจำนวนหลายๆสัญญา เป็นต้น หรือหลีกเลี่ยงโบรกเกอร์ หรือบัญชีที่คิดค่า Swap ชนิดเป็นลบแบบโหดๆ ครับ
Swap คิดค่าเมื่อไหร่
คิดค่าที่ 5 PM ตามเวลาของ New York ตั้งแต่เวลาเปิดจนกระทั่งตลาดปิด คำนวณแบบวันต่อวัน ซึ่งเวลาช้ากว่าประเทศไทยประมาณ 12 ชั่วโมง โดยทุกจุดที่เข้าเราซื้อ-ขายภายในช่วงเวลาก่อน 5PM จะเกิดค่า overnight interest
แต่ถ้าซื้อขายเวลา 5.01 PM จะถูกนับไปเป็นอีกวันหนึ่ง และค่า Swap +/- จะโชว์ขึ้นในบัญชีเทรดหลังจากเวลาปิดตลาดประมาณ 1 ชั่วโมง
อัตราค่า Swap นั้นแล้วแต่ที่โบรคเกอร์ของคุณกำหนดไว้ ส่วนใหญ่คุณจะต้องเสียค่า Swap เล็กน้อยจนถึงมาก โดยคืนวันเสาร์และอาทิตย์ไม่มีการคิดค่า Swap แต่จะไปทบในคืนวันพุธแทนซึ่งค่า Swap คืนวันพุธจะมีค่าเป็น 3 เท่าของค่า Swap ปกติ(ซึ่งตรงนี้เองที่หลายคนพลาดแล้วรู้สึกไม่แฟร์) เนื่องจากเป็นการรวบยอดจากคืนวันเสาร์ – อาทิตย์มารวมไว้ด้วย
Swap คิดอย่างไร
ค่า Swap คิดจากอัตราดอกเบี้ยของคู่เงินนั้นๆ เช่น เราเล่นคู่เงิน GbpUsd (เงินปอนด์อังกฤษและเงินดอลลาร์สหรัฐ) โดยปัจจุบัน เงินปอนด์ มีอัตราดอกเบี้ยอยู่ที่ 1.25% (เป็นอัตราดอกเบี้ยต่อปี ดังนั้นความเป็นจริงเราอาจจะไม่เสียหรือได้เยอะขนาดนั้น) และ เงินดอลลาร์มีอัตราดอกเบี้ยอยู่ที่ 0.50% หากเรากำลังถือ Order
buy (เข้าไปถือค่าเงินปอนด์) ดังนั้นเมื่อคิดค่า Swap แล้ว 1.25 – 0.50 = 0.75
ดังนั้นหากเราถือ buy ข้ามคืนหรือข้ามสัปดาห์ เราจะได้อัตราดอกเบี้ยในส่วนนี้ด้วย ในทางกลับกัน หากเราถือ Order Sell เมื่อคิดค่า Swap 0.50 – 1.25 = -0.75
ดังนั้นหากเราถือ Sell ข้ามคืนหรือข้ามสัปดาห์ เราจะต้องเสียส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยในส่วนนี้ด้วยครับ
ส่วนการเข้าไปดู Swap สามารถเข้าไปดูได้ที่ MT 4 -> เลือก Market Watch -> คลิกขวา เลือก Symbols -> เลือกสกุลเงิน -> กดปุ่ม Properties โปรแกรมจะแสดงค่า Swap Long ซึ่งเป็นค่า Swap สำหรับคำสั่งซื้อ ส่วน Swap Short คือค่า Swap สำหรับคำสั่งขาย และมีหน่วยเป็น pip
Positive and negative Swap คืออะไร
Positive swap คือ การแลกเปลี่ยนที่ฝากไว้ในบัญชีของเทรดเดอร์สำหรับการโอนสถานะที่เปิดอยู่แต่ละครั้ง เกิดจากการซื้อสกุลเงินที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงเมื่อเทียบกับสกุลเงินที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำ ตัวอย่างเช่น สำหรับการขาย USD/MXN สวอปที่เป็นบวกจะถูกฝากไว้ในบัญชีของคุณ เราขายเงินดอลลาร์ด้วยอัตราที่ต่ำ (0.25%) และซื้อเงินเปโซเม็กซิกันด้วยอัตราที่สูง (6.5%)
Negative swap คือ การแลกเปลี่ยนที่ถอนออกจากบัญชีของเทรดเดอร์สำหรับการโอนสถานะที่เปิดอยู่แต่ละครั้ง เกิดจากการซื้อสกุลเงินที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำเทียบกับสกุลเงินที่มีอัตราดอกเบี้ยสูง ตัวอย่างเช่น สำหรับการซื้อ USD/ZAR สวอปติดลบจะถูกถอนออกทุกวัน เราซื้อดอลลาร์ด้วยอัตราที่ต่ำ (0.25%) และขายแรนด์แอฟริกัน (RSA) ด้วยอัตราที่สูง (5.25%)
พูดง่าย ๆ คือ
- ค่า Swap เป็นบวก หมายความว่า เราจะได้กำไร เมื่อเปิดออเดอร์ทิ้งไว้ข้ามคืน
- ค่า Swap เป็นลบ หมายความว่า เราจะได้กำไรน้อยลง หรือ ขาดทุน เมื่อเปิดออเดอร์ทิ้งไว้ข้ามคืน
แต่ก็มีบางโบรกเกอร์ที่ไม่คิดค่า Swap แต่ก็อย่าไว้ใจ เขาอาจไปคิดอย่างอื่น ส่วนมากเราไม่ค่อยทันเกมของโบรกหรอกครับ
ประโยชน์ของค่า Swap
- ค่า Swap นี้ถือถ้าในจังหวะที่ค่าเงินผันผวนและมีมูลค่าที่สูงขึ้น คุณก็จะได้ประโยชน์จากมันในรูปแบบของอัตราดอกเบี้ย แต่ว่าไม่มากนัก ซึ่งแน่นอนว่าเงินฝากที่มีมากขึ้นย่อมส่งผลต่อจำนวนเงินที่มากขึ้นด้วยเช่นกัน
- นำมาประยุกต์ใช้ในการทำกำไรโดยการ carry trade ซึ่งหมายถึง การดำเนินการดีลที่ตรงข้ามสองดีลพร้อมกันด้วยมูลค่าในวันที่ต่างกัน หนึ่งในดีลปิดตำเเหน่งที่เปิดอยู่เเล้วและอีกดีลเปิดทันทีพร้อมกัน เป็นการรวมสองดีลด้วยจำนวนเงินที่เท่ากัน ซึ่งกลยุทธ์นี้จะใช้งานได้ดีกับคู่สกุลเงินที่มีอัตราดอกเบี้ยต่างกันสูงสุด ตัวอย่างเช่น NZD/JPY, AUD/JPY เป็นต้น
- ใช้หลักแนวคิดถือ Order buy ข้ามคืน ทำกำไรจากดอกเบี้ย ลักษณะคล้ายๆ กับฝากเงินในธนาคาร ซึ่งมีข้อดีคือจะได้ดอกเบี้ยแบบข้ามคืนครับ
โทษของค่า Swap
โดยทฤษฏีแล้ว Swap มีทั้งบวก ทั้งลบ คือถ้าเราถือ ออเดอร์ Sell ข้ามคืนจะเสียSwap แต่ถ้าถือออเดอร์ Buy ข้ามคืน ก็จะได้ Swap ส่วนอัตราที่ได้กับเสีย ก็แล้วแต่โบรกเกอร์จะกำหนดและแจ้งไว้ โดยส่วนมากโบรกเกอร์ก็จะขอกินค่า swap หน่อย คือถ้าเราเสีย swap โบรกก็จะเก็บเยอะ แต่ถ้าเราได้ swap โบรกก็จะจ่ายน้อยกว่า
ซึ่งโดยปกติแล้ว Swap จะน้อยจนเราไม่ใส่ใจกัน แต่ถ้าโดนคืนวันพุธ จะโดนหนักหน่อย เพราะเขาจะยกเอา Swap ของวันเสาร์กับอาทิตย์ มาคิดรวมไว้ในคืนวันพุธเป็นหลักการการคิดล่วงหน้าในวันหยุด ดังนั้นจึงควรหลีกเลี่ยงการถือออเดอร์ Sell ข้ามคืนในคืนวันพุธนะครับ และขณะเดียวกัน วิธีคิดล่วงหน้าหลายเท่านี้ อาจจะถูกนำไปใช้ในวันหยุดนักขัตฤกษ์ด้วยก็ได้ ซึ่งตรงนี้ควรจะเปิดศึกษารายละเอียดในแต่ละโบรกเกอร์ให้ดีครับ
Swap กับการเทรด Forex
สุดท้ายเลยคือ ค่า Swap กับการเทรด อย่างที่กล่าวไปแล้วว่า ค่า Swap นั้นถือเป็นค่าที่เป็นดอกเบี้ยที่เพิ่มหรือลดเข้ามาในบัญชี จนคุณนั้นอาจตกใจว่ามันคือเงินอะไรหรือว่ามันคือค่าของอะไรกันแน่ ดังนั้น หัวใจที่สำคัญที่สุดของเรื่องนี้คือ การอย่าถือเงินข้ามวันนั้นเอง
จริงๆแล้วเมื่อคุณเริ่มต้นทำการเทรดกับ forex คุณอาจจะไม่ได้พบกับค่า Swap หรืออาจจะมองไม่เห็นหน้าตาของมันเลยล่ะครับ เว้นเสียแต่ว่าคุณมีการถือเงินข้ามวันหรือข้ามคืนขึ้นมา และต้องมีเงินฝากอยู่ในบัญชีค่อนข้างมากเสียด้วยนะ จึงจะสามารถมองเห็นความแตกต่างของสิ่งเหล่านี้ขึ้นมาได้ และที่สำคัญที่สุดคือ มันอาจแสดงผลออกมาทั้งในส่วนของค่าที่เป็นบวก หรือค่าที่เป็นลบได้ทั้งสิ้น
สรุป
Swap ในตลาด Forex คือ การคิดอัตราดอกเบี้ย ของคู่สกุลเงินที่ค้าง order ข้ามคืน ค่า swap จะถูกคำนวณตามขนาดของ Order และระยะเวลาที่เปิด order โดย swap สามารถเป็นบวกหรือลบก็ได้ขึ้นอยู่กับอัตราดอกเบี้ยระหว่างคู่สกุลเงินนั้นๆ swap โดยจะมากหรือน้อย ขึ้นอยู่กับการเรียกเก็บของโบรกเกอร์
ดังนั้น swap จึงเป็นสิ่งที่สำคัญอย่างมากสำหรับผู้เทรด Forex โดยเฉพาะผู้ที่ถือไม้ต่อเนื่องหลายวัน เป็นเดือน หรือเป็นปีการคำนวณ swap จะถูกนำมาคิดเป็นค่าใช้จ่ายในการถือ order ในระยะยาว ซึ่งอาจจะมีผลกระทบต่อกำไรหรือขาดทุนของผู้เทรดได้
ทีมงาน: forexthai.in.th
